债券简称：益丰转债 债券代码：113682
中信证券股份有限公司对于
益丰大药房连锁股份有限公司
向不特定对象刊行可调遣公司债券
刊行东谈主
益丰大药房连锁股份有限公司
Yifeng Pharmacy Chain Co., Ltd.
（湖南省常德市武陵区白马湖街谈富强社区东谈主民路 2638 号）
债券受托不断东谈主
中信证券股份有限公司
（广东省深圳市福田区中心三路 8 号超卓时期广场（二期）北座）
进犯声明
本叙述依据《可调遣公司债券不断办法》《公司债券刊行与来往不断办法》
（以下简称《不断办法》）、《公司债券受托不断东谈主执业行为准则》（以下简称
《执业行为准则》）等相干规矩过甚它相干信息显露文献、益丰大药房连锁股份
有限公司（以下简称“益丰药房”，“刊行东谈主”或“公司”）出具的相干文献以
及提供的相干府上或第三方中介机构出具的专科认识等，由本期公司债券受托管
理东谈主中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）编制。
本叙述不组成对投资者进行或不进行某项行为的保举认识，投资者打法相干
事宜作念出孤苦判断，而不应将本叙述中的任何内容据以手脚中信证券所作的承诺
或声明。
第一节 本次可调遣公司债券大概
一、刊行东谈主称呼
华文称呼：益丰大药房连锁股份有限公司
英文称呼：Yifeng Pharmacy Chain Co., Ltd.
二、核准文献及核准鸿沟
经公司 2022 年 9 月 14 日召开的 2022 年第四次临时鼓动大会、2022 年 12
月 15 日召开的 2022 年第六次临时鼓动大会、2023 年 3 月 13 日召开的 2023 年
第一次临时鼓动大会及 2023 年 9 月 12 日召开的 2023 年第三次临时鼓动大会
审议通过，并经中国证券监督不断委员会证监许可[2024]109 号文欢喜，公司于
值 100 元，刊行总数 179,743.20 万元，扣除刊行费东谈主民币 1,716.97 万元后，实
际召募资金净额东谈主民币 178,026.23 万元。天健管帐师事务所（特别庸俗合伙）
已对本次刊行的召募资金到位情况进行审验，并出具了天健验[2024]2-3 号《验
资叙述》。
经上海证券来往所欢喜，公司本次刊行的可调遣公司债券于 2024 年 3 月
三、本次可转债基本情况
（一）本次刊行证券的种类
本次刊行证券的种类为可调遣为公司 A 股股票的可转债。该可转债及翌日
调遣的 A 股股票将在上海证券来往所上市。
（二）刊行鸿沟
本次刊行可转债召募资金总数为东谈主民币 179,743.20 万元，刊行数目为
（三）可转债存续期限
本次刊行的可调遣公司债券的期限为自觉行之日起六年，即 2024 年 3 月 4
日至 2030 年 3 月 3 日。
（四）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。
（五）票面利率
本次刊行的可转债票面利率设定为：第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三年
（六）还本付息的期限和形势
本次刊行的可转债每年付息一次，到期归赵通盘未转股的可转债本金和终末
一年利息。
年利息指可转债抓有东谈主按抓有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每
满一年可享受确当期利息。年利息的筹画公式为：
I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次刊行的可转债抓有东谈主在计息年度（以下简称“夙昔”或“每年”）
付息债权登记日抓有的可转债票面总金额；
i：指可转债夙昔票面利率。
（1）本次可转债聘请每年付息一次的付息形势，计息肇端日为可转债刊行
首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如
该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个使命日，顺延时辰不另付息。每相
邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一个来往
日，公司将在每年付息日之后的五个来往日内支付夙昔利息。在付息债权登记日
前（包括付息债权登记日）调遣成股票的可转债不享受本计息年度及以后计息年
度的利息。
（4）可转债抓有东谈主所取得利息收入的应付税项由可转债抓有东谈主背负。
（5）公司将在可调遣公司债券期满后五个使命日内办理收场偿还债券余额
本息的事项。
（七）转股期限
本次刊行的可转债转股期限自觉行间隔之日（2024 年 3 月 8 日，T+4 日）
起满六个月后的第一个来往日（2024 年 9 月 8 日）起至可转债到期日（2030 年
息款项不另计息）。
（八）转股价钱的笃定
本次刊行的可转债的驱动转股价钱为 39.85 元/股，不低于召募讲明书公告日
前二十个来往日公司 A 股股票来往均价（若在该二十个来往日内发生过因除权、
除息引起股价调养的情形，则对调养前去还日的收盘价按经由相应除权、除息调
整后的价钱筹画）和前一个来往日公司 A 股股票来往均价。同期，驱动转股价钱
不得低于最近一期经审计的每股净财富和股票面值。
前二十个来往日公司股票来往均价=前二十个来往日公司股票来往总数/该
二十个来往日公司股票来往总量；
前一个来往日公司股票来往均价=前一个来往日公司股票来往总数/该日公
司股票来往总量。
（九）转股价钱的调养及筹画形势
在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况时，将
按下述公式对转股价钱进行调养（保留少许点后两位，终末一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派发现款股利：P1=P0-D；
上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为调养前转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次增发新
股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派送现款股利，P1
为调养后转股价。
当公司出现上述股份和/或鼓动权益变化时，将次序进行转股价钱调养，并
在中国证监会指定的上市公司信息显露媒体上刊登转股价钱调养的公告，并于公
告中载明转股价钱调养日、调养办法及暂停转股时辰（如需）。当转股价钱调养
日为本次刊行的可转债抓有东谈主转股央求日或之后，调遣股份登记日之前，则该抓
有东谈主的转股央求按公司调养后的转股价钱实际。
当公司可能发生股份回购、团结、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或鼓动权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债抓有东谈主的债权益益或
转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公正、公正、公允的原则以及充分保护
本次刊行的可转债抓有东谈主权益的原则调养转股价钱。相干转股价钱调养内容及操
作办法将依据其时国度相干法律律例及证券监管部门的相干规矩来制订。
因公司实施 2023 年年度权益分拨及利润分配，“益丰转债”的转股价钱将
由 39.85 元/股调养为 32.79 元/股，调养后的转股价钱自 2024 年 6 月 7 日（除息
日 ） 起 生 效 。 具 体 内 容 详 见 公 司 于 2024 年 5 月 31 日 在 巨 潮 资 讯 网
（http://www.cninfo.com.cn）显露的《益丰药房对于因权益分拨调养可转债转股
价钱的公告》（公告编号：2024-049）。
因公司实施 2024 年半年度权益分拨及利润分配，“益丰转债”的转股价钱
将由 32.79 元/股调养为 32.54 元/股，调养后的转股价钱自 2024 年 10 月 15 日
（除息日）起收效。具体内容详见公司于 2024 年 10 月 9 日在巨潮资讯网显露的
（公告编号：2024-099）。
《益丰药房对于因权益分拨调养可转债转股价钱的公告》
（十）转股价钱向下修正要求
在本可转债存续时辰，当公司股票在职意运动三十个来往日中至少有十五个
来往日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提倡转股价钱
向下修正决议并提交公司鼓动大会表决，该决议须经出席会议的鼓动所抓表决权
的三分之二以上通过方可实施。鼓动大会进行表决时，抓有公司本次刊行可转债
的鼓动应当规避。修正后的转股价钱应不低于该次鼓动大会召开日前二十个来往
日公司股票来往均价和前一个来往日的公司股票来往均价之间的较高者。
若在前述三十个来往日内发生过转股价钱调养的情形，则在调养前的来往日
按调养前的转股价钱和收盘价钱筹画，调养后的来往日按调养后的转股价钱和收
盘价钱筹画。
公司向下修正转股价钱时，须在中国证监会指定的上市公司信息显露媒体上
刊登鼓动大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时辰。从股权登
记日后的第一个来往日（即转股价钱修正日），入手复原转股央求并实际修正后
的转股价钱。
若转股价钱修正日为转股央求日或之后，调遣股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价钱实际。
（十一）转股股数的笃定形势
本次刊行的可转债抓有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目的筹画形势为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：V 为可转债抓有东谈主央求转股的可转债票面总金额；P 为央求转股当日
灵验的转股价。
可转债抓有东谈主央求调遣成的股份须为整数股。转股时不及调遣为一股的可转
债余额，公司将按照上海证券来往所等部门的相干规矩，在可转债抓有东谈主转股当
日后的五个来往日内以现款兑付该可转债余额及该余额所对应确当期应计利息。
（十二）赎回要求
本次刊行的可转债到期后五个来往日内，公司将按债券面值的 110%（含最
后一期利息）的价钱赎回未转股的可转债。
在本次刊行的可转债转股期内，当下述情形的自便一种出面前，公司有权决
定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回沿途或部分未转股的可转债：
（1）在转股期内，如若公司 A 股股票在职意运动三十个来往日中至少十五
个来往日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；
（2）当本次刊行的可转债未转股余额不及 3,000 万元时。
当期应计利息的筹画公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可转债抓有东谈主抓有的将被赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债夙昔票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实质日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个来往日内发生过转股价钱调养的情形，则在调养前的来往日
按调养前的转股价钱和收盘价钱筹画，调养后的来往日按调养后的转股价钱和收
盘价钱筹画。
（十三）回售要求
本次刊行的可转债终末两个计息年度内，如若公司股票在职意运动三十个交
易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%，可转债抓有东谈主有权将其抓有的可转
债沿途或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。
若在上述来往日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新
股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等
情况而调养的情形，则在调养前的来往日按调养前的转股价钱和收盘价钱筹画，
在调养后的来往日按调养后的转股价钱和收盘价钱筹画。如若出现转股价钱向下
修正的情况，则上述运动三十个来往日须从转股价钱调养之后的第一个来往日起
再行筹画。
本次刊行的可转债终末两个计息年度内，可转债抓有东谈主在每年回售条件初次
兴盛后可按上述商定条件利用回售权一次，若在初次兴盛回售条件而可转债抓有
东谈主未在公司届时公告的回售陈述期内陈述并实施回售的，该计息年度弗成再利用
回售权，可转债抓有东谈主弗成屡次利用部分回售权。
若公司本次刊行的可转债召募资金投资项方针实施情况与公司在召募讲明
书中的承诺情况比较出现要紧变化，笔据中国证监会的相干规矩被视作更正召募
资金用途或被中国证监会认定为更正召募资金用途的，可转债抓有东谈主享有一次回
售的权益。可转债抓有东谈主有权将其抓有的可转债沿途或部分按债券面值加受骗期
应计利息的价钱回售给公司。抓有东谈主在附加回售条件兴盛后，不错在公司公告后
的附加回售陈述期内进行回售，该次附加回售陈述期内作假施回售的，弗成再行
使附加回售权。
上述当期应计利息的筹画公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可转债抓有东谈主抓有的将回售的可转债票面总金额；
i：指可转债夙昔票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实质日期天
数（算头不算尾）。
（十四）转股年度相干股利的包摄
因本次刊行的可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股
利披发的股权登记日当日登记在册的通盘庸俗股鼓动（含因可转债转股酿成的股
东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十五）本次召募资金用途
本次刊行的召募资金总数不跨越 179,743.24 万元（含 179,743.24 万元），扣
除刊行用度后，拟沿途用于以下技俩：
单元：万元
序号 技俩称呼 技俩投资总数 拟进入召募资金
江苏二期、湖北医药分拣加工中心及河北
医药库房开辟技俩
臆测 253,432.79 179,743.24
本次刊行的召募资金到位前，公司可笔据商场情况利用自筹资金对召募资金
投资技俩进行先期进入，并在召募资金到位后按照公司相干召募资金使用不断的
相干规矩和法律门径给予置换。本次刊行召募资金到位后，确乎质召募资金净额
少于筹画进入上述召募资金投资项方针召募资金总数，不及部分由公司以自筹资
金处治。
（十六）担保事项
本次刊行的可转债不提供担保。
（十七）评级事项
本次可调遣公司债券也曾评级机构评级，并出具了《益丰大药房连锁股份有
限公司向不特定对象刊行可调遣公司债券信用评级叙述》，笔据该评级叙述，益
丰药房东体信用级别为 AA，本次可调遣公司债券信用级别为 AA，评级瞻望稳
定。在本次可转债存续期限内，聚首资信将每年进行一次按期追踪评级。笔据联
结伙信 2024 年 6 月 21 日出具的《益丰大药房连锁股份有限公司向不特定对象发
行可调遣公司债券 2024 年追踪评级叙述》，笃定保管益丰药房东体弥远信用等
级为 AA，保管“益丰转债”信用品级为 AA，评级瞻望为知道。
（十八）召募资金存管
公司也曾制订了召募资金不断相干轨制，本次刊行可转债的召募资金必须存
放于公司董事会指定的召募资金专项账户中。
第二节 要紧事项及影响分析
中信证券手脚本次可转债的债券受托不断东谈主，叙述期内依据《公司债券发
行与来往不断办法》《公司债券受托不断东谈主执业行为准则》和其他相干法律、
律例、法式性文献及自律国法的规矩、《益丰大药房连锁股份有限公司可调遣
公司债券受托不断合同》（以下简称“《受托不断合同》”）和《益丰大药房
连锁股份有限公司 2022 年可调遣公司债券抓有东谈主会议国法（校正稿）》（以下
简称“《债券抓有东谈主会议国法》”）的商定，抓续追踪刊行东谈主的资信情景、募
集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保险门径实施情况等，并督促
刊行东谈主履行公司债券召募讲明书、受托不断合同中所商定的义务，积极利用债
券受托不断东谈主职责，珍爱债券抓有东谈主的正当权益，现就本期债券要紧事项叙述
如下：
一、要紧事项
（一）本次“益丰转债”调养转股价钱的情况
年半年度利润分配预案的议案》，以实施权益分拨的股权登记日公司总股本为基
数，向举座鼓动每 10 股派发现款红利 2.50 元（含税）。
《2024 年半年度利润分配决议的议案》。公司拟实施以 2024 年半年度权益分拨
股权登记日登记的总股本为基数分配利润，向举座鼓动每股派披发现款红利 0.25
元（含税），不送红股，不进行成本公积金转增股本。预计派发现款红利
笔据公司 2024 年 10 月 9 日显露的《益丰大药房连锁股份有限公司 2024 年
半年度权益分拨实施公告》，本次权益分拨实施的股权登记日为 2024 年 10 月 14
日，除权除息日为 2024 年 10 月 15 日。
笔据《益丰大药房连锁股份有限公司公开刊行可调遣公司债券召募讲明书》
的规矩，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次刊行的
可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况时，将按下述公式对
转股价钱进行调养（保留少许点后两位，终末一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派发现款股利：P1=P0-D；
上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为调养前转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次增发新
股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派送现款股利，P1
为调养后转股价。
笔据上述要求，因公司实施 2024 年半年度权益分拨及利润分配，“益丰转
债”的转股价钱将由 32.79 元/股调养为 32.54 元/股，调养后的转股价钱自 2024
年 10 月 15 日（除息日）起收效。
（二）历次影响“益丰转债”转股价钱的情况
《对于 2023 年度利润分配及成本公积金转增股本预案的议案》，经天健管帐师
事务所（特别庸俗合伙）出具的《审计叙述》证据，公司 2023 年度杀青包摄于
母 公 司 净 利 润 1,411,985,024.41 元 ， 2023 年 末 可 供 股 东 分 配 的 利 润 为
为基数分配利润，向举座鼓动每股派披发现款红利 0.50 元（含税），同期，以资
本公积金转增股本形势向举座鼓动每股转增 0.20 股，不送红股；同期，该次会议
审议通过了《对于回购刊出 2022 年限定性股票激发筹画部分限定性股票的议案》，
欢喜对 23 名去职、左迁及绩效探员不达宗旨激发对象抓有的 202,347 股进行回
购刊出。
年度利润分配及成本公积金转增股本预案的议案》，公司拟以实施 2023 年度权
益分拨股权登记日的总股本为基数，向举座鼓动每股派发现款红利 0.50 元（含
税），同期，以成本公积金转增股本形势向举座鼓动每股转增 0.20 股，不送红
股。预计派发现款股利 505,289,898.50 元（含税）。预计转增 202,115,959 股，该
次转增股本后，公司总股本加多至 1,212,695,756 股。
因公司实施 2023 年年度权益分拨及利润分配，“益丰转债”的转股价钱由
起收效。
第三十二次会议审议通过了《对于调养回购刊出 2022 年限定性股票激发筹画部
分限定性股票数目及价钱的议案》，该次回购刊出部分限定性股票数目由 202,347
股调养为 242,816 股。该次回购刊出已实施收场。
因该次回购刊出的限定性股票占公司总股本比例较小，经筹画并四舍五入，
该次限定性股票回购刊出实施完成后，“益丰转债”的转股价钱不变。
回购刊出 2022 年限定性股票激发筹画部分限定性股票的议案》，欢喜对 3 名离
职的激发对象抓有的 24,348 股进行回购刊出。该次回购刊出尚未实施收场。
（三）实质限度东谈主、控股鼓动过甚一致行为东谈主减抓可转债的情况
笔据公司于 2024 年 9 月 28 日显露的《益丰药房对于控股鼓动过甚一致行为
东谈主减抓可调遣公司债券的公告》（公告编号：2024-096），2024 年 9 月 18 日至
投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“厚信创投”）过甚一致行为东谈主宁波梅山
保税港区益之丰企业不断合伙企业（有限合伙）（以下简称“益之丰”）、宁波
梅山保税港区益仁堂企业不断合伙企业(有限合伙)（以下简称“益仁堂”）通过
上海证券来往所来往系统减抓“益丰转债”共计 2,205,000 张，占刊行总量的
“益丰转债”4,054,790 张，占公司可转债刊行总量的 22.56%。
本次减抓前抓 本次减抓前抓 本次减抓 本次减抓后抓 本次减抓后抓
抓有东谈主名
有债券数目 迥殊占刊行总 数目 有债券数目 迥殊占刊行总
称
（张） 量比例（%） （张） (张) 量比例（%）
厚信创投 3,889,270 21.64 1,370,000 2,519,270 14.02
高毅 2,096,280 11.66 720,000 1,376,280 7.66
益之丰 188,060 1.05 68,000 120,060 0.67
益仁堂 86,180 0.48 47,000 39,180 0.22
臆测 6,259,790 34.83 2,205,000 4,054,790 22.56
二、公司发生要紧事项对公司策动情况和偿债智力的影响
本次因实施 2024 半年度权益分拨决议对“益丰转债”转股价钱进行调养符
合召募讲明书的商定。上述事项未导致公司主体信用品级、评级瞻望和“益丰转
债”信用品级发生变化，预计不会对公司正常不断、分娩策动及偿债智力产生重
大不利影响。中信证券将密切关心上述事项对公司策略筹画及正常策动产生的影
响，并抓续追踪公司主体信用品级、评级瞻望以及“益丰转债”信用品级的变化
情况。
中信证券手脚本期债券受托不断东谈主将抓续关心上述事项，笔据《公司债券受
托不断东谈主执业行为准则》及《受托不断合同》商定出具本受托不断事务临时叙述，
并指示投资者留意相干风险。中信证券后续将密切关心刊行东谈主对本期债券的本息
偿付情况以过甚他对债券抓有东谈主利益有要紧影响的事项，并将严格履行债券受托
不断东谈主职责。
特此提请投资者关心本期债券的相干风险，并请投资者对相管事项作念出孤苦
判断。
三、债券受托不断东谈主议论形势
相干债券受托不断东谈主的具体履职情况，请权衡债券受托不断东谈主指定议论东谈主。
议论东谈主：丁元 赵岩
议论电话：010-60837150
特此公告
（本页无正文，为中信证券股份有限公司对于益丰大药房连锁股份有限公司向不
特定对象刊行可调遣公司债券 2024 年第二次临时受托不断事务叙述之盖印页）
中信证券股份有限公司
